一個千億市值賽道橫空出世！近日，A股市場爆發(fā)了一個新熱點，工業(yè)母機站上風口，板塊突然“起飛”。
據(jù)國資委官網(wǎng)8月19日消息，國資委黨委近日召開擴大會議強調(diào)，要把科技創(chuàng)新擺在更加突出的位置，推動中央企業(yè)主動融入國家基礎研究、應用基礎研究創(chuàng)新體系，針對工業(yè)母機、高端芯片、新材料、新能源汽車等加強關鍵核心技術攻關，開展補鏈強鏈專項行動，加強上下游產(chǎn)業(yè)協(xié)同。要積極推進國有資本布局優(yōu)化和結構調(diào)整，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)適時組建新的中央企業(yè)集團。
國資委會議將工業(yè)母機放在首位，排序在高端芯片、新材料、新能源汽車等之前，重要性可想而知，一個千億市值題材隨之應運而生。
工業(yè)母機是工業(yè)中制造機器和機械的機器。從邏輯上講，在制造業(yè)中，工業(yè)母機特指機床，機床是制造機器的機器，是一個國家工業(yè)發(fā)達程度的重要標志之一。在清王朝做著“天朝大國”美夢的時候，西方國家就已經(jīng)開始了工業(yè)革命，后來傳播到世界各國。工業(yè)革命實現(xiàn)了從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)社會轉(zhuǎn)向現(xiàn)代工業(yè)社會的重要變革，但是，率先完成工業(yè)革命的西方資本主義國家逐步確立起對世界的統(tǒng)治，世界形成了西方先進、東方落后的局面。進入21世紀，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)逐漸成為世界各國關注的焦點。世界主要國家搶抓“再工業(yè)化”與信息化交匯的重要機遇，紛紛出臺工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)相關戰(zhàn)略，新一輪“工業(yè)革命”拉開序幕。近年來，美國先后出臺多個戰(zhàn)略。2018年10月發(fā)布《美國先進制造領導力戰(zhàn)略》，開發(fā)和轉(zhuǎn)化涵蓋半導體、人工智能、先進材料、工業(yè)機器人、數(shù)字制造等的新型制造技術。美國的國家科學基金會（NSF）連續(xù)多年將工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)核心使能技術——信息物理系統(tǒng)（CPS）研發(fā)納入國家科學基金會資助范圍。國防部牽頭成立數(shù)字制造與設計創(chuàng)新中心（DMDII），重點支持先進制造工廠、智能機器、先進分析、信息物理系統(tǒng)安全等相關技術研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。德國學術界和產(chǎn)業(yè)界認為，繼蒸汽革命、電氣革命、信息革命之后，人類將迎來以信息物理系統(tǒng)為基礎，以生產(chǎn)高度數(shù)字化、網(wǎng)絡化、機器自組織為標志的第四次工業(yè)革命。基于此，在德國工程院、弗勞恩霍夫協(xié)會、西門子公司等產(chǎn)學研多方推動下，德國政府將“工業(yè)4.0”項目納入《高技術戰(zhàn)略2020》十大未來項目之中。“工業(yè)4.0”，是德國政府率先提出的一個高科技戰(zhàn)略計劃。主要目標是建設信息物理系統(tǒng)，并積極布局智能工廠，推進智能生產(chǎn)，形成高度靈活、個性化、數(shù)字化的產(chǎn)品與服務的生產(chǎn)模式，引領第四次工業(yè)革命。
中國智能制造2025
2015年5月19日，國務院正式印發(fā)《中國制造2025》。'中國制造2025'是在新的國際國內(nèi)環(huán)境下，中國政府實施制造強國戰(zhàn)略的第一個十年行動綱領。其根本目標在于改變中國制造業(yè)'大而不強'的局面，通過10年的努力，使中國邁入制造強國行列，為到2045年將中國建成具有全球引領和影響力的制造強國奠定堅實基礎。
工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)日益成為第四次工業(yè)革命的基石，發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是搶占這一輪工業(yè)革命制高點和主導權的必由之路。機床作為工業(yè)基礎，數(shù)控機床作為高端制造的“工業(yè)母機”，在這一輪工業(yè)革命中起著至關重要的作用。
制造業(yè)是國民經(jīng)濟的主體，是立國之本、興國之器、強國之基，高端數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟和社會發(fā)展全局的基礎性、先導性和戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。十八世紀中葉開啟工業(yè)文明以來，世界強國的興衰史和中華民族的奮斗史一再證明，沒有強大的制造業(yè)，就沒有國家和民族的強盛。打造具有國際競爭力的制造業(yè)，是我國提升綜合國力、保障國家安全、建設世界強國的必由之路。
中國制造業(yè)'大而不強'。縱觀“美國模式”與“德國模式”，未來制造業(yè)升級的方向是要往全球供應鏈的中上游發(fā)展。而目前的現(xiàn)狀是，雖然中國已經(jīng)成為全球唯一一個橫跨高中低端的超級工業(yè)大國，但仍然處于全球供應鏈的中下游位置。??
從中美貿(mào)易戰(zhàn)開始，大國博弈之戰(zhàn)就已經(jīng)全面打響。我們必須率先完成制造業(yè)升級、數(shù)字化轉(zhuǎn)型，才能在未來的大國博弈里掌握主動權。作為裝備制造業(yè)的“工業(yè)母機”，機床行業(yè)技術水平和產(chǎn)品質(zhì)量是衡量一個國家裝備制造業(yè)發(fā)展水平的重要標志。
此前高端數(shù)控機床一度被北歐、美日等發(fā)達國家壟斷，雖然目前我國不少機床企業(yè)已經(jīng)實現(xiàn)國產(chǎn)替代，打破國外壟斷。目前我國數(shù)控機床企業(yè)主要定位于中低端，已在中低端領域?qū)崿F(xiàn)了較大比例的國產(chǎn)替代。2019年我國數(shù)控機床產(chǎn)業(yè)規(guī)模3270億元，據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院預測，2025年我國數(shù)控機床市場規(guī)模5228億元，高檔數(shù)控機床國產(chǎn)化率6%。所以，要實現(xiàn)高端領域國產(chǎn)替代，仍然任重而道遠。
已上市企業(yè)
工業(yè)母機行業(yè)的上市公司中，大部分公司的業(yè)務以國內(nèi)市場為主。
從企業(yè)數(shù)控機床業(yè)務的競爭力來看，創(chuàng)世紀的競爭力較強，定位“行業(yè)領先的高端智能裝備整體解決方案服務商”，2020年高端裝備業(yè)務(數(shù)控機床)營業(yè)收入31億元，遠超國內(nèi)同行業(yè)上市公司；其次是海天精工，自成立之處產(chǎn)品定位于高端數(shù)控機床，主要競爭對手來自臺灣、韓國、日本的成熟機床廠。
從企業(yè)區(qū)域分布來看，我國華東地區(qū)制造業(yè)發(fā)達，對數(shù)控機床的需求量大，大部分數(shù)控機床上市公司在華東地區(qū)均有布局。截至8月27日，東方財富板塊中工業(yè)母機板塊現(xiàn)有32只成分股，總市值4784.67億元，其中18家處于華東地區(qū)。不過，從主營業(yè)務來看，這32家企業(yè)并不都是純正的數(shù)控機床企業(yè)。
數(shù)據(jù)來源：東方財富，大象研究院
從主營業(yè)務來看，上述32家企業(yè)中，主營業(yè)務中提及機床的企業(yè)17家，總市值2650.6億元。其中，秦川機床，躋身全球知名機床工具企業(yè)集團行列，擁有權屬企業(yè)秦川機床本部、 寶雞機床、漢江機床、漢江工具、沃克齒輪等多家子公司。齒輪磨床被譽為機床工具工業(yè)“皇冠上的明珠”，秦川機床是磨齒機行業(yè)的龍頭企業(yè)，公司的齒輪磨床是除鍛壓機床等之外我國可以與國際一流企業(yè)相抗衡的少數(shù)高端機床產(chǎn)品之一，目前公司磨齒機產(chǎn)品國內(nèi)市場占有率達到75%以上，價值份額在50%左右。ST沈機（沈陽機床），東北老牌上市企業(yè)，背靠國資委，一直被市場詬病為扶不起的阿斗。據(jù)新華社8月24日消息，中共中央政治局常委、國務院總理、國務院振興東北地區(qū)等老工業(yè)基地領導小組組長李克強主持召開領導小組會議，研究部署“十四五”時期東北全面振興工作。中央對東北振興高度重視，疊加工業(yè)母機的風口，沈陽機床能否借這波東風煥發(fā)出新的活力，還是很是值得期待的。
按照嚴格意義來講，工業(yè)母機特指機床。全面分析IPO排隊企業(yè)，截至8月27日，主營業(yè)務為比較純正數(shù)控機床的企業(yè)僅1家——“紐威數(shù)控裝備(蘇州)股份有限公司”，擬上市科創(chuàng)板，目前IPO進度為證監(jiān)會注冊。紐威數(shù)控裝備(蘇州)主營業(yè)務為高檔數(shù)控機床的研發(fā)，生產(chǎn)及銷售，現(xiàn)有大型加工中心，立式數(shù)控機床、臥式數(shù)控機床等系列200多種型號產(chǎn)品。
工業(yè)母機市場容量大，歐洲、美國和日本等制造業(yè)強國均孕育出了年收入百億以上的大公司。中國是全球最大的機床市場，具備孕育全球龍頭的土壤。目前機床行業(yè)產(chǎn)品品類繁多，國內(nèi)外各有細分龍頭。在政策持續(xù)刺激下，未來優(yōu)質(zhì)的龍頭企業(yè)有望加快提升市場份額，成為能夠與國際頂尖機床企業(yè)比肩的國產(chǎn)企業(yè)。
攻克工業(yè)母機關鍵核心技術，提高高端數(shù)控機床國產(chǎn)化率，實現(xiàn)工業(yè)母機高端領域國產(chǎn)替代，是中國實現(xiàn)制造強國的戰(zhàn)略目標的關鍵。工業(yè)之爭早已打響，中國邁入制造強國行列已是大勢所趨。